科技巨头入局DeepSeek，AI新趋势与具身智能将如何重塑产业格局？

近期，科技界迎来了一项重大突破，DeepSeek大模型受到了广泛关注。据多方报道，微软、英伟达、亚马逊、英特尔及AMD等科技巨头相继宣布推出DeepSeek大模型，这一举措不仅标志着人工智能技术迈上了新的台阶，同时也为企业级智能应用的未来发展开辟了更广阔的道路。

DeepSeek大模型所推行的“开源”、“低价”与“蒸馏”模式，被视作是推动AI应用加速发展的关键。首先，“开源”模式无疑为AI生态的完善与应用落地提供了强有力的支持。其次，通过实现低成本，DeepSeek得以提供相较于GPT-o1更为亲民的价格，而在性能相当的情况下，这一价格优势尤为显著。再者，DeepSeek-R1允许用户借助蒸馏技术，利用R1训练其他模型，这不仅有助于垂直化小模型的发展，更进一步加速了AI应用的落地进程。

与此同时，具身智能作为发展新质生产力的未来产业新赛道，也吸引了众多目光。日本冲绳科学技术研究所的一项最新研究揭示了神经网络中认知发展和信息处理的关键信息，该研究所的认知神经机器人团队开发了一种具有新颖架构的具身智能模型，该模型能够以与人类儿童相似的方式学习泛化。具身智能主要以智能机器人的形态出现，融合了机器人与计算机领域的多个学科，其发展成熟将对社会产业变革和全球竞争格局产生深远影响。展望2025年，具身智能，特别是人形机器人，将继续从本体向具身脑的方向发展，软硬件技术的日益成熟，以及大模型与具身智能的结合，为人形机器人产业的长期发展打开了广阔空间。

随着DeepSeek的爆红，端侧AI的趋势也愈发明显。知名分析师郭明遐指出，DeepSeek的受欢迎程度直接提升了英伟达H100的训练需求，这证明了优化训练方式（也即降低成本）对于提升训练需求的重要性。同时，本地端部署LLM的热潮也随之兴起。东吴证券的王紫敬认为，开源与低成本迅速缩小了模型层面的差距，为推理侧应用（包括端侧和软件）的爆发奠定了基础。小型团队无需重资产投入即可蒸馏出适用于各类端侧mini场景的小模型，且端侧算力足以支撑小模型的运行。因此，2025年被视为端侧爆发的元年。

春节期间，手机市场也迎来了消费热潮。受2025年“两新”政策补贴的影响，手机、平板、手表、汽车等产品成为了消费者置办年货的新选择。线上方面，天猫数据显示，春节前三天手机品类的成交量同比增长超50%，多个省份的手机国补活动也在春节期间全面上线。线下消费场景同样火爆，消费电子补贴不仅缩短了换机周期，还促进了产品的高端化升级，有望拉动下游需求增长。中信证券预计，2025年国内手机出货量将达到3.1亿部至3.2亿部规模，国产安卓品牌公司以及安卓链芯片设计及光学公司前景看好。同时，苹果公司的业绩确定性也无需担忧，其2025年的主要看点在于AI创新推动的全球换机潮以及新兴地区市场份额的拓展。